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杀猪盘!又一次庄家收割富时罗素指数?300亿白马崩了,友联租赁蛇吞象收购或为增厚业绩,中国平安是二股东

2023-03-20 00:00:00

3月20日消息,又一只大白马突然闪崩,股价瞬间暴跌近70%,近300亿市值只剩88亿港元,今日友联租赁放量成交2.18亿港元。在社区平台股民直呼,“老千股”!

就在公司股价暴跌之前,公司用3个多月的时间涨了3.6倍,市值也从不到80亿增至270亿港元。公司股价暴涨暴跌背后,到底发生了什么?

蛇吞象拿下民办高校70%权益,业绩暴涨源自巨额关联交易

2022年中期报告显示,友联租赁收入主要源自于融资租赁收入,服务客户只要是医疗健康行业和航空行业。

虽然受到疫情影响,该公司业绩依然实现稳定增长,2022年中期实现收入1.33亿元,同比增加约9.5%,中期实现净利4600万,同比增长2.9%。

刚刚在3月3日公布的公司年度收入为3.69亿元,而去年同期则为2.32亿元,同比大幅增加59.1%;同期,公司实现净利3.6亿元,同比大幅增加357%。

公司净利大幅增长背后,并不是因为公司融资租赁业绩的大幅增长,而是公司耗资5.66亿人民币进军民办高等教育。在双减新规之下,不少教育股上演动辄80%的跌幅,业绩大幅亏损,友联租赁认为:与融资租赁相比,高等教育业务受商业周期的影响较小,并可产生稳定的经营现金流量。

一年收入不足1.5亿,却花费5.66亿巨资跨界买下烟台南山学院70%的股权,不禁让人深思,友联租赁到底是为什么?

首先,买下南山学院70%股权,可以并表且一次性确认收益,增厚公司业绩。根据年报,因为公司收购烟台南山学院,公司收入大幅增加1.6亿,若无收购,公司收入将呈现下滑态势;净利纯增加2.7亿,集团净利润也从去年的0.79亿暴增至3.7亿。

其次,其实友联租赁业绩不仅没有财报上显示的那么好,而且存在很大隐患,一是公司银行存款只有1.26亿,却有3亿短期借款,且收购南山学院仅付款1.05亿,第三笔付款要在90日后10个营业日付款2.95亿,虽然公司可以延长180日,但4%的利息压顶,且需要1年内付款。对公司来说,这笔操作会否引发公司资金链危机?蛇吞象般收购到底为哪般?

最后,本次友联租赁收购的南山学院,收购之前实控人为宋建波,即公司董事会主席;而友联租赁实控人为隋永清,即宋建波的配偶,无疑本次巨额收购构成关联交易。

其实,公司在3个月后(11月)再度通过融资租赁的形式进行了关联交易,友联租赁通过向南山集团购买资产再租回南山集团,根据框架协议,利息收入计入公司收入,公司将分别稳定的拿到年度2个亿以上的收入。

3个多月涨幅近4倍,公司反常操作引质疑

其实,公司股价从去年12月开始,开始大幅拉升,而在12月以后,公司动作频频。刚进入12月,公司就通过折让20%配股筹资1.66亿港元,虽然公司号称独立第三方,但正是本次配股后,公司股价涨了3个多月,直至3月16日,区间涨幅高达360%。

随后公司开展了一些列的操作,1)12月14日,公司通过关联交易,将资产租赁给南山集团,获得了2亿元稳定的利息收入,友联租赁董事局主席为宋建波,董事长为宋建波妻子,而南山集团实控人则是宋建波,可谓是夫妻俩左手倒右手做厚了公司业绩。

2)12月15日和12月21日,公司公告将两架飞机均租赁给杨芳,分别收取本金2421万美元及6.8%的利息收入和2925万美元及6.4%的利息收入,租期分别是60个月和36个月。但是只过了3个月,杨芳便选择终止租赁协议,但3个月时间友联租赁豪赚2467万美元(大约1.7亿)

3)2023年2月7日开始更改买卖单位,从3000股减少为1000股,减少之后每手5.3万减少为1.77万,此举无疑方便了散户炒作。

4)更改公司名称,3月20日公司名字正式变更,从友联租赁更改为友联教育租赁。

杀猪盘!股价暴跌背后庄家收割富时罗素指数?

根据公司财报,公司大股东为隋永清,即董事局主席宋永波的妻子,持股51.23%,中国平安持股9.87%,两大股东持股逾60%,这意味着二级市场盘子只有6.7亿股,在公司股价暴涨前,流通盘市值不足30亿港元,这就非常容易引起庄家关注,引发股价暴涨。

虚增的业绩,公司一些列反常操作之后,公司股价持续上涨,公司最大经纪商持仓超过50%,很可能是大股东股票质押给了香港本地银行-上海商业银行,这就进一步揭示了这家公司的炒作风险。

根据经纪商持仓,在2022年12月1日时,上海商业银行持仓59.64%,中国平安持股9%,潮商证券持仓4.09%,中泰国际持仓3.81%,摩根大通和富途持仓逾2%。3月19日持仓数据则显示,富途大幅增加2700万,中泰国际亦增加400万股。

但是根据富途实时数据,中金近5日减仓633万股,富途减仓145万股,而摩根大通、美林、汇丰、大摩的等外资则大幅买入。

于是,有券商人士猜测:本次友联租赁股价大跌,是否又是一次内资收割外资的一次经典战役,而富时罗素指数3月20日季度检讨,是庄家收割富时罗素指数。

新浪港股查询发现,富时罗素今日公布了2023年3月富时中国指数系列季度评估结果,3月20日生效。在富时中国A50指数中,爱尔眼科和中国人保获纳入,中远海运和亿纬锂能被剔除;富时50指数中,中国中免和理想汽车被纳入,龙源电力和兖矿能源被剔除。不过,尚不知晓友联租赁是否本次被纳入富时罗素指数。

其实,就在去年12月1日,海昌海洋公园也发生过类似的事情,MSCI被庄家成功收割,11月11日,MSCI公布半年度审核的变更结果,海昌海洋公园成功获得MSCI中国指数,公司股价也是持续暴涨,半年时间涨了3倍。

彼时,庄家之所以能提前埋伏是因为,“庄家一早就知会被纳入,如果你知MSCI纳入规则,他们就会提前部署,例如市值要求、成交要求,像港股通准则一样,庄家可以自己达成规则,只待MSCI公布结果”。

值得注意的是,就在3月17日的周五,公司股价暴跌大跌13%,但最后一分钟放量成交2350万股,涉资3.8亿港元,一般来说,成交突然放量往往是股价暴跌的前兆,于是在今日上演割韭菜的戏码。据社区平台多个股民反映,有微信女让买,又一次经典的杀猪盘无疑!